當你翻開一家公司的財務報表時，「非流動資產」是你絕對會看到的重要項目。這些資產就像企業的「長期投資」，代表著公司未來發展的基礎和潛力。不同於流動資產（如現金、應收帳款）可以在短期內變現，非流動資產通常需要超過一年以上的時間才能完全變現其價值。
簡單來說，非流動資產是企業用於長期營運的資源，它們不是為了交易或短期內轉換成現金而持有的。想像一下，這就像是你買了一棟房子自住，而不是為了短期內轉手賺差價。
非流動資產種類繁多，但主要可分為以下幾大類：
- 不動產、廠房及設備：包括土地、建築物、機器設備等有形資產。這些資產就像公司的「肌肉」，幫助企業進行生產和營運活動。
- 無形資產：如專利權、商標、軟體、著作權等。雖然看不見摸不著，但這些「智慧財產」往往是企業的核心競爭力。
- 長期投資：如持有其他公司的股權、債券等金融資產，期望長期獲得報酬或戰略合作。
- 遞延所得稅資產：這是因會計處理與稅法差異產生的暫時性差異，可抵減未來應付稅額。
- 其他長期資產：如預付租金、存出保證金等其他不屬於上述類別的長期資產。
| 非流動資產類別 | 說明 |
|---|---|
| 不動產、廠房及設備 | 公司進行生產和運營的有形資產，維持日常運作的基礎。 |
| 無形資產 | 包括公司的核心競爭優勢，象徵智慧財產。 |
| 長期投資 | 預期會在長期內獲得收益的金融資產。 |
當你看公司財報時，總非流動資產的規模及其在總資產中的占比，能幫助你判斷這家公司是否屬於資本密集型企業，以及其未來成長所需的資本投入程度。
要理解非流動資產，比較它與流動資產的差異會更容易：
- 時間維度：流動資產預期在一年內變現或使用；非流動資產則超過一年。
- 變現能力：流動資產通常較容易且快速轉換成現金；非流動資產變現較慢且可能面臨價值波動。
- 用途差異：流動資產主要用於日常營運；非流動資產則用於長期營運或投資。
- 會計處理：流動資產通常以成本或市價孰低評價；非流動資產則通常需要考慮折舊、攤銷和減損。
| 比較維度 | 流動資產 | 非流動資產 |
|---|---|---|
| 時間維度 | 一年內變現 | 超過一年變現 |
| 變現能力 | 快速變現 | 變現較慢 |
| 會計處理 | 以成本或市價評價 | 考慮折舊、攤銷和減損 |
一家健康的企業通常需要在流動和非流動資產之間取得平衡。流動比率（流動資產除以流動負債）過低可能意味著短期償債壓力；但過高也可能表示資金未被有效利用於長期發展。
非流動資產的會計處理遵循幾個基本原則，這些原則直接影響公司的財務狀況和經營成果：
- 資本化原則：購入非流動資產的成本不會立即認列為費用，而是「資本化」成為資產，之後再分期認列費用。
- 折舊與攤銷：有形非流動資產（如設備）會計提折舊，無形資產（如專利）則進行攤銷，將成本分攤到預計的使用年限中。
- 減損評估：企業需定期評估非流動資產是否發生減損（即市場價值低於帳面價值），若有減損跡象，則需認列減損損失。
- 處分或報廢：當資產出售或無法再帶來經濟效益時，企業會將其除列，並認列處分損益。
這些會計處理直接影響企業的盈餘表現。例如，折舊方法的選擇（直線法、年數合計法或生產數量法等）會影響各期間的費用分配，進而影響獲利數字。投資人在分析企業時，應關注這些會計政策的選擇及其一致性。
國際會計準則委員會（IASB）不斷更新準則，以提高財務報表的透明度和可比性。最近幾年，有幾項重要修正值得關注：
國際會計準則第1號（IAS 1）修正對負債流動或非流動的分類判斷提供了更明確的指引。雖然這主要影響負債項目，但其分類邏輯也有助於理解資產的分類原則：
- 分類應基於「報導期間結束日」存在的實質權利，而非管理階層的意圖。
- 只有報導期間結束日前須遵循的合約條款才會影響權利的存在與否。
- 若企業有實質權利可延遲清償至少12個月，則可分類為非流動項目。
在台灣，金管會已認可並將自2024年起施行這些修正。企業需評估這些變動對自身財務報表的潛在影響，特別是那些有複雜融資安排的公司。
當企業計劃出售而非繼續使用某項非流動資產時，其會計處理會發生重大變化。國際財務報導準則第5號（IFRS 5）專門規範「待出售非流動資產及停業單位」的處理方式。
要將非流動資產分類為「待出售」，必須同時符合以下條件：
- 資產（或處分群組）的現況可供立即出售
- 出售機率高（管理階層已承諾計畫、積極尋找買主）
- 預期在一年內完成出售
- 以合理價格積極行銷
- 計畫變動或撤銷的可能性不大
| 待出售非流動資產的會計處理要求 | 會計處理細則 |
|---|---|
| 停止計提折舊或攤銷 | 在分類為待出售後，資產的折舊將停止。 |
| 以「帳面金額」與「公允價值減出售成本」孰低者衡量 | 這是評估待出售資產的主要標準。 |
| 在資產負債表中與其他資產分開列示 | 反映資產出售的計畫與性質的改變。 |
這樣的處理反映了資產性質的根本改變——從「使用」轉為「出售」，其價值評估也從「使用價值」轉為「出售價值」。
在某些情況下，即使銷售期間超過一年，資產仍可能保持「待出售」分類。IFRS 5指出，若延遲是由企業無法控制的事件或情況造成，且有足夠證據表明企業仍致力於出售計畫，則可維持分類。例如：
- 買方設定的條件需要更長時間完成
- 突發的市場狀況惡化，但企業已採取合理應對措施
- 監管機構要求的額外審批程序
但若企業改變策略，決定不再出售該資產，則需將其重分類為「持有且使用」。重分類時，資產應以下列金額孰低者衡量：
- 原分類為待出售前的帳面金額（考慮應有的折舊或攤銷）
- 決定不出售日的可回收金額
這樣的調整會影響當期損益，投資人應關注此類重分類事項及其背後的商業邏輯。
除了單項資產外，企業有時會處分整個業務部門或子公司，這時就涉及「停業單位」的概念。根據IFRS 5，停業單位是指：
- 企業的組成部分已經處分或分類為待出售
- 代表一項獨立的主要業務或營運地區
- 是一項單一協調的處分計畫的一部分
- 是專為再出售而取得的子公司
停業單位的經營結果（包括損益）應在綜合損益表中與繼續營業單位的結果分開列示，使投資人能清楚區分公司的核心業務與已終止業務的表現。
例如，如果一家多角化經營的企業決定退出某個業務領域，並將相關資產出售，這部分業務的收入、費用和稅後淨利將從主要營運結果中分離出來，獨立呈現為「停業單位損益」。
資產減損是指資產的可回收金額低於其帳面金額，表示資產的經濟價值已下降。國際會計準則第36號（IAS 36）規定了非流動資產減損的評估和認列原則。
| 減損測試的指標 | 描述 |
|---|---|
| 市場價值異常下跌 | 如果市場上類似資產的價格大幅下降，可能預示減損風險。 |
| 經營環境出現不利變化 | 當經營條件或法律變遷影響資產的市場價值。 |
| 企業淨資產帳面金額高於市值 | 這可能表示資產的增值不再如期。 |
當確認資產減損時，企業需將帳面金額調減至可回收金額，並認列減損損失。減損損失直接影響當期損益，可能對企業財務表現產生重大衝擊。
對投資者而言，大額減損可能是重要的警訊，表明企業的發展方向或經營策略或許需進行調整。
非流動資產常見問題（FAQ）
Q：什麼是非流動資產？
A：非流動資產是企業長期持有的資產，通常需要超過一年時間變現，包括不動產、設備及無形資產。
Q：非流動資產與流動資產有何不同？
A：流動資產可在一年內變現，用於短期營運，而非流動資產則為長期持有，並通常不會在短期內變現。
Q：非流動資產的減損怎麼判定？
A：當資產的可回收金額低於其帳面金額，且出現市場價值大幅下跌或經營環境不利變化時，會進行減損測試。
