相對強弱指標（RSI）是什麼？投資新手必學的技術分析工具
在投資的世界裡，相對強弱指標（Relative Strength Index，簡稱 RSI）是一個廣受歡迎的技術分析工具。如果你剛開始接觸投資，這個指標絕對值得你花時間了解。RSI 像是市場的溫度計，能幫助你測量市場的「熱度」，判斷是否過熱（超買）或過冷（超賣）。
RSI 由 J. Welles Wilder Jr. 於 1978 年所發明，它是一種動量指標，用來衡量價格變動的速度和幅度。動量指標就像是觀察車子的加速度，而不只是車速本身，讓你更早察覺變化的跡象。
- RSI的值介於0到100之間，
- 值越高表示市場越可能超買，
- 值越低表示市場越可能超賣。
對投資新手來說，RSI 的美妙之處在於它把複雜的市場波動簡化成一個介於 0 到 100 之間的數值，讓你一目了然地判斷市場情緒。就像學開車前要先了解儀表板上的指示燈一樣，掌握 RSI 的解讀方式，能讓你的投資旅程更加順暢。
RSI 的計算公式與參數設定：數學不難，原理最重要
別被「計算公式」嚇到！即使你對數學不拿手，理解 RSI 的計算原理也很簡單。RSI 的核心在於比較一段時間內上漲和下跌的平均幅度。
RSI 的基本計算公式為：
RSI = 100 – (100 / (1 + RS))
其中 RS（Relative Strength）是平均上漲幅度除以平均下跌幅度。想像成這樣：如果過去 14 天股價上漲的「力道」比下跌的「力道」強，那麼 RSI 值就會偏高；反之則偏低。
RSI 最常用的參數設定是 14 天，也就是觀察過去 14 個交易日的價格變動。這個設定來自 Wilder 的原始建議。不過，你可以根據自己的交易風格調整參數：
| 參數設定 | 適合的交易者 | 特點 |
|---|---|---|
| 短期參數（如 5-9 天） | 短線交易者 | 反應靈敏，可能產生較多假訊號 |
| 中期參數（如 14 天） | 大多數交易者 | 平衡性較佳 |
| 長期參數（如 21-25 天） | 中長期投資者 | 變動較平緩，假訊號較少但可能錯過早期反轉訊號 |
這就好比調整相機的感光度，參數越小，對市場變化越敏感，但雜訊也越多；參數越大，訊號越穩定，但反應可能較為滯後。對新手而言，建議先用標準的 14 天參數熟悉 RSI 的特性，再根據需求調整。
RSI 的超買超賣區間：找出潛在反轉點
RSI 最基本也最實用的功能，就是幫助你辨識市場的超買和超賣狀態。想像 RSI 就像是汽車的轉速表，當指針飆到紅區，意味著引擎轉速過高，可能需要換檔或減速；而當指針過低，則表示動力不足，可能需要降檔或加油門。
傳統上，RSI 的判斷標準如下：
| RSI 標準 | 解釋 |
|---|---|
| RSI 值高於 70 | 進入超買區，市場可能過熱，有下跌風險 |
| RSI 值低於 30 | 進入超賣區，市場可能過冷，有上漲機會 |
| RSI 值在 30-70 之間 | 處於中性區間，無明顯超買或超賣訊號 |
有些投資人會採用更嚴格的標準，將超買區設定在 80 以上，超賣區設定在 20 以下，以降低假訊號的機率。這就像設定更高的安全標準，寧可錯過一些機會，也不冒險接收不確定的訊號。
但請記住，RSI 進入超買或超賣區域並不意味著立即反轉！強勢市場中，股價可能在 RSI 超買的情況下繼續上漲；弱勢市場中，股價可能在 RSI 超賣的情況下繼續下跌。這就像汽車在下坡時可能需要持續高轉速，或在上坡時可能持續低轉速一樣。
因此，聰明的做法是將超買超賣訊號視為警示，而非立即行動的信號。當 RSI 從超買區回落至 70 以下，或從超賣區回升至 30 以上時，可能是更好的賣出或買入時機。
RSI 背離：捕捉市場轉折的高級技巧
掌握了 RSI 的基本解讀後，讓我們來探討更進階的應用 —— RSI 背離。背離指的是價格走勢與 RSI 指標走勢不一致的現象，這往往預示著潛在的趨勢反轉。
背離就像是偵探小說中的「蛛絲馬跡」，表面上看不出問題，但細節處卻透露出事情正在起變化。RSI 背離分為兩種：
- 頂部背離（看跌背離）：當股價創新高，但 RSI 未能創新高時，暗示上漲動能減弱，可能即將下跌
- 底部背離（看漲背離）：當股價創新低，但 RSI 未能創新低時，暗示下跌動能減弱，可能即將上漲
想像一下，如果你推動一個球上坡，每次推得越來越用力，但球爬得越來越慢，這就是動能減弱的徵兆，預示球可能即將滾回來。RSI 背離就是捕捉這種「用力推但效果變差」的現象。
以台灣股市為例，2022 年初台積電股價創下歷史新高，但當時 RSI 指標卻未能跟隨創新高，形成頂部背離，隨後股價確實經歷了一段較大的回檔。類似地，在某些個股的底部形成時，我們常能觀察到底部背離的現象。
當你發現 RSI 背離時，不要急著行動，而是應該結合其他技術指標進行確認，並觀察價格是否有確實反轉的跡象。背離是提示，不是決定，就像天空烏雲密布提示可能下雨，但你還需要觀察是否真的開始飄雨滴。
RSI 失敗擺動：把握短線反彈良機
除了背離，RSI 還有一個重要的進階信號叫做失敗擺動（Failure Swing），也被稱為背離擺動。這種形態比普通背離更為強烈，常常預示著更可靠的反轉機會。
失敗擺動的形成過程就像是彈簧在被壓縮到極限後突然彈起。具體來說：
- 看漲失敗擺動：RSI 進入超賣區後回升，隨後再次下跌但未跌破前低，接著突破之前的回升高點，形成一個較高的低點
- 看跌失敗擺動：RSI 進入超買區後回落，隨後再次上升但未突破前高，接著跌破之前的回落低點，形成一個較低的高點
你可以將這種形態想像成市場情緒的「試探」與「確認」過程。拿看漲失敗擺動來說，市場先是陷入恐慌（RSI 超賣），然後嘗試反彈（RSI 回升），再次下跌時卻沒有創新低（試探失敗），最後突破前期反彈高點（確認轉向）。
相比於一般的背離，失敗擺動更為精確，常常能夠捕捉到相對短期的反轉機會。這對短線交易者特別有價值，因為它提供了更明確的入場與出場時機。
舉例來說，如果你觀察到一檔近期大跌的股票，RSI 曾跌至 20 以下後回升至 35，隨後再次下跌但 RSI 只降至 25（未跌破前低），接著 RSI 持續上升並突破 35，那麼這可能是一個看漲失敗擺動，預示著短期反彈的機會。
RSI 黃金交叉與死亡交叉：捕捉趨勢變化
除了傳統的 RSI 應用外，一些進階投資者還會利用多時間週期 RSI來判斷買賣時機，這就涉及到 RSI 的黃金交叉與死亡交叉。
這種方法就像是使用望遠鏡和放大鏡一起觀察同一個物體，讓你同時掌握大局和細節。具體來說：
- RSI 黃金交叉：短週期 RSI（如 6 天）向上突破長週期 RSI（如 14 天），被視為買進訊號
- RSI 死亡交叉：短週期 RSI 向下跌破長週期 RSI，被視為賣出訊號
想像一下，短週期 RSI 就像是船的船頭，長週期 RSI 則是船身。當船頭開始抬升並超過船身高度時，整艘船可能正要向上航行；反之，當船頭下沉並低於船身時，整艘船可能正要向下航行。
| 交叉類型 | 解釋 | 操作建議 |
|---|---|---|
| RSI 黃金交叉 | 短週期 RSI 向上突破長週期 RSI | 考慮買進 |
| RSI 死亡交叉 | 短週期 RSI 向下跌破長週期 RSI | 考慮賣出 |
RSI 交叉通常具有較好的即時性，能夠在傳統 RSI 訊號之前提供預警。尤其在盤整市場中，這種方法往往比單純觀察 RSI 超買超賣更有效。
rsi 意思常見問題（FAQ）
Q：RSI 值的範圍是多少？
A：RSI 值的範圍是 0 到 100 之間。
Q：如何解讀 RSI 運用於交易策略中？
A：RSI 高於 70 通常表示市場超買，而低於 30 則表示市場超賣。
Q：RSI 的參數設定如何選擇？
A：最常用的參數設置為 14 天，但可根據交易風格調整。
